Продолжаем вникать в торговлю криптоактивами. И очень важно разобраться с тем, что такое маржинальная торговля (или торговля с левериджем).
С одной стороны, это опасный, высоко рискованный инструмент, а с другой, при правильном подходе, дисциплине и отработанном навыке — способ увеличить прибыль.
Давайте разберем: как это работает на примере криптобиржи Currency.com и Пети, который готов вложить в это дело только €100?
Про Currency.com и Петины €100
Петя узнал, что маржинальная торговля криптовалютой может принести быстрый доход. Петя решил купить биткоин.
Цена биткоина на момент его интереса составляла €8931. Петя верит, что она продолжит расти и хотел бы прямо сейчас купить 10 биткоинов. Но полная цена позиции за 10 биткоинов составит €89 310.
Во-первых, это большая сумма риска. Во-вторых, это просто большая сумма, и Петя хотел бы начать со €100.
Денег нет, но купить биткоины Петя хотел бы. Что делать? На Currency.com на главном торговом экране Петя ищет пару Bitcoin / EUR. Нажимает Купить и в левом верхнем углу выбирает торговлю с левереджем.
Левередж 20:1
При сумме на счету Пети в €100 платформа предлагает левередж 20:1 – на каждые €20 в позиции ему нужно инвестировать €1 со своего счета, остальные деньги даст Currency.com.
Сделка (сумма, на которую Петя сможет купить биткоин) будет размером в €1500. Предоплата – его деньги на сделку – составит €75,03. От биржи Петя получит около €1425. Торговая комиссия €1,12, комиссия за левередж -0,0100%. При таком инвестировании Петя купит 0,167 биткоина.
Допустим, биткоин вскоре вырос до €10 000. Продав свои 0,167 биткоина, Петя получит €1670. Из них вычтем €1425 – эту сумму левереджа нужно вернуть криптобирже.
Пете останется €245, из которых €75 деньги Пети и остальные €170 – это прибыль, из которой нужно вычесть комиссии.
Левередж 50:1
Если увеличить левередж до 50:1, то размер сделки тоже увеличится – до €3754,96, и Петя может купить уже 0,42 биткоина. Петина предоплата составит €93,87, торговая комиссия будет €2,81, комиссия за левередж -0,0100%, сам размер левереджа – €3661.
При таком размере левереджа и Петиных средств потребуется обязательная установка гарантированного стоп-лосса – инструмента, который не даст уйти в минус.
При его срабатывании взимается комиссия 0,5% – но только при срабатывании.
Остановимся на том же примере, когда биткоин вскоре вырос до €10 000.
Продав свои 0,42 биткоина, Петя получит €4200. Из них вычтем €3661 – то, что нужно вернуть бирже. Пете остается €539, из которых Петин вклад – это €93,87, и торговая комиссия – €2,81.
Вычтем еще комиссию за левередж и стоп-лосс, и останется около €440 прибыли.
Левередж 100:1
Левередж 100:1 потребует от Пети больше денег, чем имеющиеся у него €100 – примерно €112 и €5,6 комиссии. Потому такой левередж для Пети недоступен. Теоретически можем рассчитать, сколько Петя мог бы получить, если бы у него было больше денег.
Размер сделки в этом случае будет €7498,56, и Петя купит 0,84 биткоина. Предоплата составит €112,47, торговая комиссия будет €5,62, комиссия за левередж -0,0100%, левередж – €7386,08, комиссия за стоп-лосс при его срабатывании 0,5%.
При стоимости биткоина €10 000 Петя при продаже 0,84 биткоина, получит €8400. Из них вернем бирже сумму левереджа в €7498,56, заплатим около €6 комиссии и отнимем Петин вклад €112,47. В итоге останется около €783 прибыли.
О чем Пете нужно помнить
1) Маржинальная торговля на криптобирже может увеличить как прибыль, так и убытки. Если стоимость биткоина будет падать, то потери Пети вырастут точно так же.
Допустим, курс биткоина упал до €5 000. При левередже 20:1 продав свои 0,167 биткоина, Петя получит €835. Из них вычтем €1425 (эту сумму левереджа нужно вернуть криптобирже) и комиссии. С учетом комиссий убытки Пети составят более €590.
2) Внезапное движение рынка может повлиять на текущие сделки. Пете нужно смотреть на уровни соотношения капитала к предоплате:
Если уровень предоплаты превышает 100%, то нет необходимости вносить дополнительные средства, потому что у Пети достаточно средств, чтобы держать свои позиции открытыми.
Если уровень предоплаты снижается до 80%, то Петя получит маржин колл.
Если уровень предоплаты 50% и ниже, платформа может закрывать Петины позиции без предупреждения, пока его маржинальный счет снова не достигнет уровня примерно 80% от капитала.
3) Имея всего €100, Петя не сможет купить 10 биткоинов даже с левереджем. Торговля криптовалютой на Currency.com позволяет получить левередж до 100:1. Но при вкладе Пети в €100 и стоимости биткоина €8931 левереджа 100:1 будет недостаточно даже для покупки одного биткоина. Вклад Пети должен быть больше €1000.
4) Величина комиссии за левередж на Currency.com зависит от группы токенизированного актива.
5) Комиссия за левередж применяется к левердж-заявкам, перенесенным через ночь в соответствии с рыночными ставками, а также взимается в дни, когда рынки закрыты. Эти сборы всегда четко показаны.
Кроме того, комиссия за левередж взимается каждые 8 часов в случае ETH/USD, BTC/USD, ETH/EUR и BTC/EUR и каждые 24 часа в случае остальных токенизированных инструментов.
6) Гарантированный стоп-лосс позволяет избежать непредусмотренных убытков при волатильных изменениях цены. Он исключает исполнение заявки по цене, отличной от значения, указанного в выставленном ранее условии.
Если Петя выставил гарантированный стоп-лосс и это условие выполнено, то со счета Пети удерживается комиссия. Ее размер зависит от актива, и указывается непосредственно в окне редактирования заявки. Комиссия за совершение сделки с использованием левереджа включается непосредственно в финансовой результат сделки.
7) Сумма предварительной оплаты для условия «Гарантированный стоп-лосс» рассчитывается следующим образом:
Сумма предварительной оплаты = Объем сделки / Размер левереджа + Объем сделки * Комиссия GSL
Объем сделки = Количество актива * Цена при размещении заявки
8) В случае с ETH/USD, BTC/USD, ETH/EUR и BTC/EUR и размером левереджа 1:50, 1:100 гарантированный стоп-лосс выставляется автоматически и рассчитывается по формуле:
Сумма предварительной оплаты = (Цена при размещении заявки – Ценовой уровень) * Количество актива + (Цена при размещении заявки * Комиссия GSL * Количество актива)
9) P&L – прибыль или убыток по незавершенным сделкам в разделе «торговля с левереджем» (маржинальная торговля на бирже) , рассчитывается таким образом:
P&L = Количество * (Текущая цена – Цена совершения сделки)
P&L кошелька равен сумме прибыли или убытка по всем текущим сделкам в этом кошельке
10) Если Петя купит токенизированные облигации с левереджем, то он будет получать по ним дивиденды в полном объеме. Дивиденды по токенизированным активам выплачиваются как при их покупке без левереджа, так и с ним.
11) Допустим, Петя не знает, что такое маржинальная торговля криптовалютами. Если бы Петя не использовал кредитное плечо Currency.com и торговал только своими €100, он бы купил 0,01119695 биткоина. Петина прибыль при росте монеты до €10 000 составила бы всего около €11 евро.
12) Отличие торговли с левереджем от обычной для Пети еще и в том, что в первом случае он не может вывести активы, купленные с помощью денег криптобиржи, или делать с ними все, что хочет – «кредитор» это не позволит сделать. А во втором – он собственник всех своих денег.
13) Торгуя с левереджем на платформе Currency.com, Петя при желании может использовать кошельки: USD.cx, EUR.cx, GBP.cx, BYN.cx, RUB.cx, BTC и ETH.
Чтобы разобраться в терминологии, с которой придется в этом случае столкнуться, мы подготовили краткую памятку:
Средства – это баланс по всем завершенным транзакциям, а также сумма капитала без учета P&L по незавершенным сделкам в разделе Торговля с левереджем.
P&L – это прибыль либо убыток по незавершенным сделкам в разделе Торговля с левереджем.
Капитал = Средства + P&L. Этот показатель отражает сумму внесенных средств, (не)реализованную прибыль или убыток за вычетом взимаемых комиссий и осуществленных выводов.
Зарезервировано – это сумма средств, взятая в качестве предоплаты для любых заявок в режиме Торговля с левереджем, а также для лимитных заявок в режиме торги.
Доступно = Капитал - Зарезервировано. Это сумма средств, которые доступны для вывода в настоящий момент.
Капитал = Доступно + Зарезервировано = Средства + P&L.
14) Торговля с левереджем – это разновидность спекулятивных операций с криптовалютой на криптобирже.
Маржинальная торговля акциями может от нее отличаться только размером доступного левереджа. На данный момент насчитывается более 5100 криптовалют (большинство из них неконкурентны) и около 20 000 криптовалютных бирж. И если еще год назад даже не все крупные площадки предлагали торговлю с левереджем, то сегодня им без этой услуги конкурировать все сложнее.
15) Торговля с левереджем по своей природе более рискованна, чем обычная. А когда дело доходит до криптовалют, то риски еще выше. Эта стратегия не подходит для начинающих, а если все же хочется попробовать, то лучше начинать с небольших ставок. Умение анализировать графики, определять тренды и определять точки входа и выхода не устранит риски, связанные с маржинальной торговлей, но поможет лучше их предвидеть.
ВАЖНО! Сначала мы будем учиться работать минимальным объемом и без механизма левериджа, там где это будет возможно.
Далее поговорим о том, как открывать сделки и тренироваться сначала на ДЕМО.
